招商国证港股通科技交游型灵通式指数
证券投资基金基金产物贵寓提要
编制日历：2025 年 9 月 29 日
送出日历：2025 年 9 月 30 日
本提要提供本基金的报复信息，是招募阐发书的一部分。
作出投资决定前，请阅读齐备的招募阐发书等销售文献。
一、产物概况
招商国证港股通科
基金简称 基金代码 159125
技 ETF
招商基金管理有限 国泰海通证券股份
基金管理东说念主 基金托管东说念主
公司 有限公司
上市交游所 深圳证券交游所
基金合同顺利日 -
上市日历 -
基金类型 股票型 交游币种 东说念主民币
运作方式 通常灵通式
灵通频率 每个灵通日
运行担任本基金基
侯昊 金司理的日历
证券从业日历 2009 年 7 月 1 日
基金司理
运行担任本基金基
房俊一 金司理的日历
证券从业日历 2019 年 7 月 1 日
其他 场内简称：港股通科技 ETF 招商
二、基金投资与净值发扬
（一） 投资方针与投资策略
投资者可阅读本基金《招募阐发书》“基金的投资”章节了解详备情况。
投资方针 详尽追踪方向指数，追求追踪偏离度和追踪缺欠的最小化。
本基金主要投资于方向指数成份券（含存托笔据，下同）和备选成份券
（含存托笔据，下同）。
为更好地杀青基金的投资方针，本基金可一丝投资于非成份券（包括主
板、创业板相称他中国证监会允许基金投资的股票和存托笔据）、港股通
方向股票、债券（包括国内照章刊行和上市交游的国债、央行单据、金
投资范围
融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级
债、政府接济机构债券、政府接济债券、场所政府债券、可疗养债券（含
可分离交游可转债）、可交换债券相称他经中国证监会允许投资的债券）
、
货币阛阓用具、同行存单、债券回购、金钱接济证券、银行进款、金融
生息品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法例或中国
证监会允许基金投资的其他金融用具（但须适合中国证监会的联系规
定）
。
本基金可根据联系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通
证券出借业务。
基金的投资组合比例为：本基金投资于方向指数成份券和备选成份券的
金钱比例不低于基金金钱净值的 90%，且不低于非现款基金金钱的 80%。
每个交游日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需
交纳的交游保证金后，应当保捏不低于交游保证金一倍的现款，其中，
现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债
期货和股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的法则引申。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资股指期权或其他品种或变更投
资品种的投资比例斥逐，基金管理东说念主在履行适正当式后，不错将其纳入
投资范围或调整上述投资品种的投资比例。
方向指数：国证港股通科技指数
本基金选定完全复制法，即完全按照方向指数的成份券组成相称权重构
建基金股票投资组合，并根据方向指数成份券相称权重的变动进行相应
调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于方向指数成份券时，基
金管理东说念主可选定包括成份券替代策略在内的其他指数投资时候适合调整
基金投资组合，以达到详尽追踪方向指数的宗旨。特殊情形包括但不限
于：（1）法律法例的斥逐；（2）方向指数成份券流动性严重不及；（3）
方向指数的成份券长久停牌； （4）方向指数成份券进行配股或增发； （5）
方向指数成份券派发现款股息；（6）方向指数编制方法发生变化；（7）
其他可能严重斥逐本基金追踪方向指数的合理原因等。
本基金力图将日均追踪偏离度的皆备值限度在 0.35%以内，年化追踪缺欠
主要投资策略
限度在 4%以内。如因方向指数编制国法调整或其他成分导致追踪缺欠超
过上述范围，基金管理东说念主应选定合理步调幸免追踪缺欠进一步扩大。
关于出现阛阓流动性不及、或因法律法例原因使个别成份券被斥逐投资
等情况，导致本基金无法获取满盈数目的成份券时，基金管理东说念主将通过
投资成份券、备选成份券、非成份券、成份券生息品等进行替代，运用
其他合理的投资方法构建本基金的实践投资组合，追求尽可能靠拢方向
指数的发扬。
本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、可疗养债券和可交换债
券投资策略、金钱接济证券投资策略、金融生息品投资策略、存托笔据
投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
事迹比较基准 国证港股通科技指数收益率（经汇率调整后）
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与
货币阛阓基金。
本基金为被迫式投资的股票型指数基金，接收完全复制策略追踪方向指
数的发扬，其风险收益特征与方向指数所表征的阛阓组合的风险收益特
风险收益特征 征相似。
本基金金钱投资于港股通方向股票，会濒临港股通机制下因投资环境、
投资方向、阛阓轨制以及交游国法等相反带来的独有风险，包括港股市
场股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0 反转交游，且对个股不设涨
跌幅斥逐，港股股价可能发扬出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险
（汇率波动可能对基金的投资收益形成损失）、港股通机制下交游日不连
贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可正常交
易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
（二） 投资组联合产设置图表/区域设置图表
（三） 自基金合同顺利以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
三、投老本基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费方式/费率 备注
/捏有期限（N）
S＜50 万份 0.8% -
认购费 50 万份≤S＜100 万份 0.5% -
S≥100 万份 每笔 1,000 元 -
投资东说念主在申购本基金时，申购赎回代理机构可按照不跨越申购份额
申购费（前收费） 0.8%的尺度向投资东说念主收取佣金，其中包含证券交游所、登记机构等
收取的联系用度。
投资东说念主在赎回本基金时，申购赎回代理机构可按照不跨越赎回份额
赎回费 0.8%的尺度向投资东说念主收取佣金，其中包含证券交游所、登记机构等
收取的联系用度。
注：1、基金管理东说念支配理网下现款认购时按照上表所示费率收取认购用度。发售代理机构办
理网上现款认购、网下现款认购时可参照上述费率结构，按照不跨越认购份额 0.8%的尺度
收取一定的佣金。投资者请求重迭现款认购的，须按每笔认购请求所对应的费率层次划分计
费。
行动，详见基金管理东说念主发布的联系公告。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费方式/年费率或金额 收取方
管理费 年费率：0.50% 基金管理东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.10% 基金托管东说念主
销售处事费 - 销售机构
审计用度 - 司帐师事务所
信息裸露费 - 法则裸露报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》顺利后与基金联系的讼师费、基
金份额捏有东说念主大会用度、基金的证券交游费
其他用度 联系处事机构
用、基金的银行汇划用度、基金联系账户的开
户及珍贵用度等用度，以及按照国度联系法则
和《基金合同》商定，不错在基金财产中列支
的其他用度。用度类别详见本基金《基金合同》
及《招募阐发书》或其更新。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除；
估值，最终实践金额以基金依期讲明裸露为准。
（三） 基金运作空洞用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在捏有时间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作空洞费率（年化）
- -
注：基金管理费率、托管费率、销售处事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报裸露的联悉数据为基准测算。
四、风险揭示与报复指示
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投老本金。
投资有风险，投资者购买基金时应崇敬阅读本基金的《招募阐发书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
本基金将会投资于法律法例法则范围内的香港谐和交游所上市的股票。除了需要承担与
境内证券投资基金雷同的阛阓波动风险等一般投资风险之外，本基金还濒临汇率风险、香港
阛阓风险、阛阓轨制以及交游国法不同等境外证券阛阓投资所濒临的独有风险，包括但不限
于：
（1）汇率风险
在现行港股通机制下，港股的交易所以港币报价，以东说念主民币进行支付，而且资金不留港
（港股交游后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为东说念主民币），故本基金逐日的港股买
卖结算将进行相应的港币兑东说念主民币的换汇操作，本基金承担港元对东说念主民币汇率波动的风险，
以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。另外本基金对港股交易逐日结算中所接收的报价
汇率可能存在报价相反，本基金可能需额外承担交易结算汇率报价点差所带来的损失；同期
根据港股通的国法设定，本基金在逐日交易港股请求时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的
资金，该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例相反，以叛逆该日汇率波动而带来的结算
风险，本基金将因此而际遇资金被额外占用进而责难基金投资恶果的风险。
（2）香港阛阓风险
与内地 A 股阛阓比较，港股阛阓上外汇资金流动更为摆脱，国外资金的流动对港股价钱
的影响强大，港股价钱与国外资金流动发扬出高度联系性，本基金在参与港股阛阓投资时受
到巨匠宏不雅经济和货币战略变动等成分所导致的系统风险相对更大。加之香港阛阓结构性产
品和生息品种类相对丰富以及作念空机制的存在，港股股价受到偶然事件影响可能发扬出比 A
股更为剧烈的股价波动。
（3）香港交游阛阓轨制或国法不同带来的风险
香港阛阓交游国法有别于内地 A 股阛阓国法，在“内地与香港股票阛阓交游互联互通机
制”下参与香港股票投资还将濒临包括但不限于如下特殊风险：
同期对个股不设涨跌幅斥逐，因此逐日涨跌幅空间相对较大；
将可能停市，投资者将濒临在停市时间无法进行港股通交游的风险；出现内地证券交游所证
券交游处事公司认定的交游相当情况时，内地证券交游所证券交游处事公司将可能暂停提供
部分或者一起港股通处事，投资者将濒临在暂停处事时间无法进行港股通交游的风险。
由于香港阛阓实行 T+2 日（T 日交易股票，资金和股票在 T+2 日才进行交收）的交收安
排，本基金在 T 日（港股通交游日）卖出股票，T+2 日（港股通交游日，即为卖出当日之后
第二个港股通交游日）才能在香港阛阓完成算帐交收，卖出的资金在 T+3 日才能回到东说念主民币
资金账户。因此交收轨制的不同以及港股通交游日的设定原因，本基金可能濒临卖出港股后
资金不可实时到账，而形成支付赎回替代款日历比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，
同期也存在不可实时调整基金金钱组合中港股投资比例，形成比例超方向风险。
香港谐和交游所法则，在交游所以为所要求的停牌合理而且必要时，上市公司方可选定
停牌步调。此外，不同于内地 A 股阛阓的停牌轨制，香港谐和交游所对停牌的具体时长并没
有量化法则，仅仅细目了“尽量裁汰停牌时期”的原则；同期与 A 股阛阓对存在退市可能的
上市公司根据其财务气象在证券简称前加入相应美艳（举例，ST 及*ST 等美艳）以警示投资
者风险的作念法不同，在香港谐和交游所阛阓莫得风险警示板，香港谐和交游所接收非量化的
退市尺度且在上市公司退市历程中领有相对较大的主导权，使得香港谐和交游所上市公司的
退市情形较 A 股阛阓相对复杂。
因该等轨制性相反，本基金可能存在因所捏个股际遇非预期性的停牌致使退市而给基金
带来损失的风险。
（4）港股通轨制斥逐或调整带来的风险
现行的港股通国法，对港股通设有逐日额度上限的斥逐；本基金可能因为港股通阛阓每
日额度不及，在香港谐和交游所开市前阶段，新增的买单陈诉将濒临失败的风险；在香港联
合交游所捏续交游时段或者收市竞价交游时段，当日本基金将濒临不可通过港股通进行买入
交游的风险。
现行的港股通国法，对港股通下可投资的港股范围进行了斥逐，并依期或不依期根据范
围斥逐国法对具体的可投资方向进行调整，关于调出在投资范围的港股，只可卖出不可买入；
本基金可能因为港股通可投资方向范围的调整而不可再进行调出港股的买入交游风险及股
价波动风险。
根据现行的港股通国法，惟一内地与香港均为交游日且约略昂然结算安排的交游日才为
港股通交游日，存在港股通交游日不连贯的情形（如内地阛阓因休假等原因休市而香港阛阓
照常交游但港股通不可如常进行交游），而导致基金所捏的港股组合在后续港股通交游日开
市交游中联结体现阛阓响应而形成其价钱波动倏地增大，进而导致本基金所捏港股组合在资
产估值上出现波动增大的风险。
根据现行的港股通国法，本基金因所捏港股通方向股票权益分拨、疗养、上市公司被收
购等情形或者相当情况，所取得的港股通方向股票除外的香港谐和交游所上市证券，只可通
过港股通卖出，但不得买入；因港股通方向股票权益分拨或者疗养等情形取得的香港谐和交
易所上市股票的认购权力在香港谐和交游所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因
港股通方向股票权益分拨、疗养或者上市公司被收购等所取得的非香港谐和交游所上市证券，
不错享有联系权益，但不得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述国法，利益得不到最
大化致使受损的风险。
由于中国证券登记结算有限拖累公司是在汇总投资者意愿后再向香港中央结算有限公
司提交投票意愿，中国证券登记结算有限拖累公司对投资者设定的意愿搜集期比香港中央结
算有限公司的搜集期稍早末端；投票莫得权益登记日的，以投票截止日的捏有当作议论基准；
投票数目超出捏特等量的，按照比例分配捏有基数。
（5）法律和政事风险
由于香港阛阓适用不同法律法例的原因，可能导致本基金的某些投资行动受到斥逐或合
同不可正常引申，从而使得基金金钱濒临损失的可能性。此外，香港阛阓可能会通常选定某
些管制步调，如老本或外汇管制、充公金钱以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金
金钱带来不利影响。
（6）司帐轨制风险
香港阛阓对上市公司日常筹画行动的司帐处理、财务报表裸露等司帐核算尺度的法则可
能与境内存在一定相反，可能导致基金司理对公司盈利才调、投资价值的判断产生偏差，从
而给本基金投资带来潜在风险。
（7）税务风险
香港阛阓在税务方面的法律法例可能与境内存在一定相反，可能会要求基金就股息、利
息、老本利得等收益向当地税务机构缴征税金，该行动会使基金收益受到一定影响。此外，
香港阛阓的税收法则可能发生变化，或者实施具有回想力的改良，从而导致基金向该市时局
在地交纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未瞻望的额外税项。
本基金选定指数化投资策略，被迫追踪方向指数。当指数着落时，基金不会选定正式策
略，由此可能对基金金钱价值产生不利影响。
以下成分可能导致基金投资组合的收益率无法详尽追踪方向指数的收益率，致使导致跟
踪缺欠限度未达商定方针：
（1）基金有投资成本、多样用度及税收，而指数编制不推敲用度和税收，这将导致基
金收益率逾期于方向指数收益率，产生负的追踪偏离度。
（2）指数成份券派发现款红利等成分将导致基金收益率跨越方向指数收益率，产生正
的追踪偏离度。
（3）当方向指数调整成份券组成，或成份券公司发生配股、增发等行动导致该成份券
在指数中的权重发生变化，或方向指数变更编制方法时，基金在相应的组合调整中可能暂时
扩大与方向指数的组成相反，而且会产生相应的交游成本，导致追踪偏离度和追踪缺欠扩大。
（4）投资者申购、赎回可能带来一定的现款流或变现需求，在际遇方向指数成份券摘
牌或流动性差等情形时，基金可能无法实时调整投资组合或承担冲击成本，导致追踪偏离度
和追踪缺欠扩大。
（5）在基金进行指数化投资格程中，基金管理东说念主的管理才调，举例追踪指数的水平、
时候技巧、买入卖出的时机选拔等，都会对基金收益产生影响，从而影响基金追踪偏离度和
追踪缺欠。
（6）其他成分产生的偏离。如因受到最低买入股数的斥逐，基金投资组合中个别股票
的捏有比例与方向指数中该股票的权重可能不相易；因指数发布机构指数编制缺欠等产生的
追踪偏离度与追踪缺欠。
本基金力图将日均追踪偏离度的皆备值限度在 0.35%以内，年化追踪缺欠限度在 4%以内，
但因方向指数编制国法调整或其他成分可能导致追踪缺欠跨越上述范围，本基金净值发扬与
指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的方向指数由指数编制机构发布并管理和珍贵，改日指数编制机构可能由于多样
原因住手对指数的管理和珍贵，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个职责
日向中国证监会讲明并建议处理决策，如更换基金方向指数、疗养运作方式，与其他基金合
并、或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额捏有东说念主大会，基金份额捏有东说念主大会未
顺利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远隔。投资东说念主将濒临更换基金方向指数、转
换运作方式，与其他基金兼并、或者远隔基金合同等风险。
自指数编制机构住手方向指数的编制及发布至处理决策确依时间，基金管理东说念主应按照指
数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息革职基金份额捏有东说念主利益优先原则防守基金
投资运作，该时间由于方向指数不再更新等原因可能导致指数发扬与联系阛阓发扬有在相反，
影响投资收益。
方向指数成份券可能因多样原因临时或长久停牌，发生成份券停牌时可能濒临如下风险：
（1）基金可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪缺欠扩大。
（2）停牌成份券可能因其权重占比、阛阓复牌预期等成分影响本基金二级阛阓价钱的
折溢价水平。
（3）若成份券停牌时期较长，在商定时期内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项
将按照商定方式进行结算（具体见招募阐发书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单
的内容与形态”联系商定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟
踪缺欠。
（4）在极点情况下，方向指数成份券可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份券
以获取足额的适合要求的赎回对价，由此基金管理东说念主可能在申购赎回清单中成立较低的赎回
份额上限或者选定暂停赎回的步调，投资者将濒临无法赎回一起或部分 ETF 份额的风险。
基金管理东说念主或者基金管理东说念主托付其他机构议论并通过证券交游所发布基金份额参考净
值（IOPV），供投资者交游、申购、赎回基金份额时参考。由于议论公式、汇率数据起首及
起首时期不同，IOPV 与实时的基金份额净值可能存在相反，与投资者申购赎回的实践结算
价钱也可能存在相反，IOPV 议论还可能出现缺欠，投资者若参考 IOPV 进行投资决策可能导
致损失，需投资者自行承担。
基金管理东说念主可能根据成份券市值鸿沟变化等成分调整最小申购赎回单元，由此可能导致
投资东说念主按原最小申购赎回单元申购并捏有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回单元
一起赎回。
当基金收益分配根据基金相对事迹比较基准的逾额收益率决定时，基于本基金的脾性，
本基金收益分配无需以弥补蚀本为前提，收益分配后可能存在基金份额净值低于面值的风险。
本基金的多项处事托付第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到斥逐、暂停或远隔，
由此影响对投资者申购赎回处事的风险。
（2）登记机构可能调整结算轨制，对投资者基金份额、组合证券及资金的结算方式发
生变化，轨制调整可能给投资者带来泄露偏差的风险。相同的风险还可能来自于证券/期货
交游所相称他代理机构。
（3）证券/期货交游所、登记机构、基金托管东说念主相称他代理机构可能负约，导致基金或
投资者利益受损。
（4）本基金的方向指数由指数编制机构提供。基金管理东说念主无法确保联系指数的捏续可
用性。倘若指数编制机构住手处事（包括指数编制机构远隔必要的许可等情形），本基金将
在履行适正当式后远隔基金合同。
尽管本基金的运作奋力使基金份额二级阛阓交游价钱的折溢价限度在一定范围内但基
金份额在证券交游所的交游价钱受诸多成分影响，存在不同于基金份额净值的情形，即存在
价钱折溢价的风险。
本基金投资金钱接济证券，金钱接济证券是一种债券性质的金融用具。金钱接济证券具
有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金管理东说念主将本着严慎和限度风
险的原则进行金钱接济证券投资，请基金份额捏有东说念主关怀包括投资金钱接济证券可能导致的
基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操
立场险和法律风险等。由于股指期货时时具有杠杆效应，价钱波动比喻向用具更为剧烈，有
时候比投资方向金钱要承担更高的风险。而且由于股指期货订价复杂，不适合的估值有可能
使基金金钱濒临损失风险。股指期货接收保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当
出现不利行情时，股价指数细小的变动就可能会使投资东说念主权益遭受较大损失。股指期货接收
逐日无欠债结算轨制，要是莫得在法则的时期内补足保证金，按法则将被强制平仓，可能给
投资带来损失。
国债期货接收保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率出
现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货接收逐日无欠债结算轨制，
要是莫得在法则的时期内补足保证金，按法则将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。
本基金参与股票期权交游以套期保值为主要宗旨，投资股票期权的主要风险包括价钱波
动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交游负约风险等。
影响期权价钱的成分较多，有时会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约
又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。
此外，行权失败和交收负约亦然股票期权交游可能出现的风险，期权义务方无法在较首日备
皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收负约并受罚，相应地，行权投资者就会濒临
行权失败而失去交游契机。
本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面
临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回对价的风险；（2）信用风
险：证券出借敌手方可能无法实时反璧证券、无法支付相应权益抵偿及借约用度的风险；（3）
阛阓风险：证券出借后可能濒临出借时间无法实时处置证券的阛阓风险。
此外，本基金可根据法律法例的法则参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交游风险等
融资业务独有风险。
本基金的投资范围包括存托笔据，可能濒临存托笔据价钱大幅波动致使出现较大蚀本的
风险，以及与存托笔据刊行机制联系的风险，包括存托笔据捏有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的
鼓励在法律地位、享有权力等方面存在相反可能激发的风险；存托笔据捏有东说念主在分成派息、
期骗表决权等方面的特殊安排可能激发的风险；存托合同自动管制存托笔据捏有东说念主的风险；
因多地上市形成存托笔据价钱相反以及波动的风险；存托笔据捏有东说念主权益被摊薄的风险；存
托笔据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在捏续信息裸露监管方面与境内可能
存在相反的风险；境表里法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。
联系当事东说念主在业务各设施操作历程中，因里面限度存在劣势或者东说念主为成分形成操作诞妄
或违背操作规程等原因可能引致风险，举例，申购赎回清单编制缺欠、越权违法交游、诈骗
行动、交游缺欠、IT 系统故障等风险。
在基金的多样交游行动或者后台运作中，可能因为时候系统的故障或者差错而影响交游
的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时候风险可能来自基金管理东说念主、基金托管
东说念主、登记机构、销售机构、证券、期货交游所、证券、期货登记机构等等。
因本基金不再适合证券交游所上市条款被远隔上市，或被基金份额捏有东说念主大会决议提前
远隔上市，基金份额不可不竭进行二级阛阓交游。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中，
交游敌手在回购到期时不可偿还一起或部分证券或价款，形成基金金钱损失的风险；回购利
率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风
险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（尺度
差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险显现进程也就越高，对基金净值形成
损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置
价钱、数目、时期等的不细目，可能会给基金金钱形成损失。
二）本基金濒临的其他风险如下：
购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）信用风险；
说念德风险；
场、行业及金钱的流动性风险评估；（3）实施备用的流动性风险管理用具的情形、标准及
对投资者的潜在影响；（4）对 ETF 基金投资东说念主而言，ETF 可在二级阛阓进行交易，因此也
可能濒临因阛阓交游量不及而形成的流动性问题，带来基金在二级阛阓的流动性风险；
他风险。
具体内容详见本基金《招募阐发书》。
（二） 报复指示
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管理东说念主依照恪尽责守、真挚信用、严慎用功的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者不得使用贷款、刊行债券等筹集的非自有资金投老本基金。基金投资者自依
基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主喜悦，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经
友好协商未能处理的，应提交深圳国际仲裁院，根据该院届时有用的仲裁国法进行仲裁，
仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局的，对各方当事东说念主均有管制力。
基金产物贵寓提要信息发生紧要变更的，基金管理东说念主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金管理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期关怀基金管理东说念主发布的联系临时
公告等。
五、其他贵寓查询方式
以下贵寓详见基金管理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商国证港股通科技交游型灵通式指数证券投资基金基金合同》《招商国证港股
通科技交游型灵通式指数证券投资基金托管合同》《招商国证港股通科技交游型灵通式指数
证券投资基金招募阐发书》
● 依期讲明，包括基金季度讲明、中期讲明和年度讲明
● 基金份额净值
● 基金销售机构及量度方式
● 其他报复贵寓
六、其他情况阐发
无
